Aquisição de empresas no Brasil: quando faz sentido?

As aquisições podem representar uma excelente oportunidade de expansão da sua empresa, pois podem funcionar como uma alternativa ao crescimento orgânico. No Brasil, a aquisição de uma empresa pode fazer sentido, pois é uma solução lucrativa e rápida para expandir o seu negócio.

A seguir, convidamos você a explorar argumentos adicionais sobre as vantagens de aumentar o portfólio de ativos da sua empresa através da aquisição de um negócio local, e entender se poderia ser uma alternativa viável em comparação à abertura de uma subsidiária no Brasil.

Desta forma, como são muitas as possibilidades num processo de expansão, esperamos facilitar a sua avaliação sobre o que é melhor para a sua empresa.

O que é aquisição de empresa?

Uma aquisição de empresa – também conhecida como aquisição de empresa – é o processo no qual uma empresa compra uma parte ou a totalidade das ações de outra empresa. Com isso, a empresa que realiza a aquisição passa a ser proprietária ou acionista majoritária/controladora, dependendo do caso.

Antes de considerar a melhor forma de adquirir uma empresa, é essencial entender os desafios de se arriscar no Brasil – pois isso influenciará muito a sua decisão sobre se uma aquisição é de fato a sua melhor opção, ou se, por exemplo, será uma aquisição. pode ser favorável seguir o caminho da constituição de uma subsidiária.

Ambiente de negócios brasileiro

Compreender o cenário empresarial brasileiro e considerar as diferenças culturais é essencial para saber qual a forma mais segura de investir e ter sucesso.

Por exemplo, o sistema tributário brasileiro é um dos mais complexos do mundo. Dessa forma, o cumprimento das obrigações fiscais é uma tarefa difícil e o sistema passa por constantes alterações relacionadas a uma ampla gama de tributos federais, estaduais e municipais.

Adquirir uma empresa já estabelecida significa que você deve ter certeza de que ela cumpriu as leis tributárias do passado. No entanto, adquirir uma empresa que funcione bem é uma forma viável de fazer negócios no Brasil, pois pode ser uma forma rápida de adquirir talentos e uma base de clientes já estabelecida, e pode ajudar a superar algumas das barreiras legais e regulatórias existentes neste mercado. .

Outros motivos que justificam a aquisição de uma empresa no Brasil incluem:

• Adquirir tecnologias ou patentes;
• Redução da concorrência no mercado;
• Aumento da participação de mercado;
• Economizando custos (sob certas circunstâncias).

Setores importantes para investir

Segundo a revista Forbes, em 2020, esperava-se que cinco setores apresentassem o crescimento mais forte. Ou seja, eles são:

1. Transporte – serviço de entrega, mobilidade e entrega;
2. Agronegócio – agrotech, exportações/importações;
3. Educação – ofertas online;
4. Saúde – cuidados farmacêuticos e preventivos;
5. Financeiro – fintech e soluções de pagamento.

Como minimizar riscos de aquisições de empresas no Brasil

Se você está pensando em adquirir uma empresa no Brasil, é fundamental minimizar todos os riscos envolvidos nesta transação. Para isso, alguns aspectos devem ser levados em consideração, tais como:

• O número de alvos semelhantes no segmento;
• A perspetiva de um Return-On-Investment (ROI) positivo;
• As semelhanças relacionadas ao perfil e cultura empresarial entre as empresas envolvidas na operação de aquisição;
• A reputação do alvo e dos seus proprietários/C-Levels.

De acordo com os aspectos acima, as etapas usuais envolvidas no processo de aquisição são:

Estudo de mercado: antes de qualquer oferta, você deve estudar bem o mercado, avaliar todas as outras opções e buscar entender se o target está alinhado com a cultura do seu negócio;

Assinatura do NDA: é assinado um acordo de confidencialidade e iniciado o processo de compra da empresa. Dados confidenciais, informações contábeis e financeiras devem ser compartilhados pela empresa-alvo;

Modelagem e avaliação: com todas as informações em mãos é possível criar um modelo financeiro para avaliação da empresa;

Oferta de aquisição não vinculativa: estima-se o valor potencial da empresa. Ou seja, esta fase inclui a apresentação de uma oferta “não vinculativa” que só será confirmada após diligência prévia;

Due diligence: caso a oferta “não vinculativa” seja aceita, são verificados os dados jurídicos, financeiros e operacionais da empresa. O objetivo é confirmar os dados e os principais riscos;

Oferta vinculativa de aquisição: nesta fase, oficializa-se uma oferta final;

Assinatura do contrato de compra e venda: são acertados os termos do contrato de compra e venda.

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a ampliar sua compreensão do ambiente de negócios brasileiro e das práticas em relação a aquisições.
Fique à vontade para entrar em contato com nossa equipe para saber mais sobre o processo de expansão para o mercado brasileiro.